一纸价值43亿美元（约合人民币309亿元）的磷酸铁锂电池订单，本该是中国“宁王”宁德时代的囊中之物，却最终落入韩国LG新能源之手。当LG新能源在7月底高调宣布签下这笔超级订单时，整个动力电池行业为之震动！
要知道，全球94%的磷酸铁锂产能在中国，宁德时代更是特斯拉长期合作伙伴。此次特斯拉将如此巨额的电池订单交给 LG 新能源，实在令人感到意外，其中缘由着实耐人寻味，我们不禁好奇，特斯拉葫芦里到底卖的是什么药？
关税压顶
曾几何时，特斯拉与中国生产商之间的合作堪称默契十足，双方在技术研发、产能提升等方面紧密协作，共同为市场提供了诸多优质的电动汽车产品。然而，风云突变，如今二者却仿佛分道扬镳，这背后的始作俑者，便是美国政府那一套令人眼花缭乱的关税组合拳。什么基本关税、301 条款、芬太尼关税，还有相同关税等等，这些关税层层叠加，如一座沉重的大山，压得企业喘不过气来。目前加起来的税率已接近 41%，若未来关税继续上涨，按照这样的趋势发展下去，企业的生产成本必将蹿升，这对于追求成本效益最大化的特斯拉来说无疑是难以承受之重。
在今年 4 月份的财务报表会议上，特斯拉首席财务官谈及关税问题时说道：“仅仅是关税这一项支出，就已经超过了 3 亿美金，而我们日常所需的磷酸铁锂电池，大部分都需要从中国进口。” 从这一番话中，我们不难感受到特斯拉在关税重压下的艰难处境。
事实上，特斯拉在这场关税风波中，几乎没有太多选择的余地，为了降低成本，维持企业的盈利能力，它不得不彻底绕开中国的供应链。而在磷酸铁锂电池方面，目前仅有 LG 新能源在密歇根州拥有一定产能，最终选择LG实属意料之中。
据了解，LG 新能源早在今年 5 月，便已在密歇根州工厂正式启动磷酸铁锂电池的生产。三星证券高级分析师赵贤律指出：“包括三星 SDI 和 SK On 在内的其他韩国企业，目前尚未成功进入磷酸铁锂电池市场，这使得 LG 新能源在该领域享有先发优势。尽管其他竞争对手也已制定相关计划，但就目前而言，LG 新能源仍是美国唯一一家能够实现大规模生产的企业。”
个人看来，特斯拉因关税问题放弃与中国供应商的合作，实属无奈之举。美国政府的关税政策看似是在保护本国产业，实则是在打乱全球供应链的正常秩序，让企业陷入两难困境。特斯拉为了应对关税压力，不得不重新布局供应链，这无疑增加了其运营成本和管理难度。与此同时，这场因关税引发的供应链变革最终受伤的可能还是消费者，因为企业成本的增加极有可能转嫁到产品价格上。
钱还是中国赚？
近段时间，美国政府一直试图通过扶持本土供应商，来降低企业生产成本，推动制造业回流。然而，现实却给了美国政府一记响亮的耳光。在全球磷酸铁锂电池市场中，中国企业凭借强大的技术实力和庞大的产能，几乎形成了垄断之势，这就意味着，即便是韩国的 LG 新能源，在生产电池的过程中，也不得不依赖从中国进口关键材料。
据了解，此次特斯拉与 LG 新能源签订的订单，主要用于为美国的储能系统供电，例如为 AI 训练提供至关重要的备用电源。并且LG 新能源生产电池所依赖的关键材料，尤其是正极材料，大部分都需要从中国常州的相关公司进口。早在 2024 年底，就有报道称，LG 新能源从中国常州锂源采购了高达 26 万吨的磷酸铁锂正极材料，采购金额接近 100 亿元。由此可见，尽管订单的代理商发生了变化，从中国企业变成了韩国的 LG 新能源，但在整个电池生产的产业链中，中国企业依然牢牢掌握着关键环节，最终的利润也有相当一部分流回了中国。
值得注意的是，此次订单转移绝非孤立事件，而是特斯拉系统性重构供应链的一环。在美国市场销售的 Model 3/Y 车型，特斯拉选择搭载韩国和日本企业生产的电池；而在中国生产的车型，则继续采用宁德时代提供的磷酸铁锂电池。宁德时代虽然在美国建设了工厂，但其工厂所有权归福特所有，中国企业仅能提供技术支持，在利润分配上难以获得大头。
当然，美国政府的政策虽然在一定程度上推动了本土企业的发展，但在技术积累和产业配套方面，与中国相比仍有较大差距。特斯拉的平衡术虽然有助于其降低对单一供应商的依赖，但频繁更换供应商也可能带来产品质量不稳定等问题。对于中国企业而言，尽管在电池供应链上占据优势，但也不能掉以轻心，需不断加强技术创新，提升产品竞争力，以应对未来可能的挑战。
车叔总结
表面看，LG凭借美国工厂拿下大单风光无限，但深究便会发现，中国仍扼住供应链咽喉。宁德时代的暂时退场，未必代表王座易主，毕竟，材料霸权才是真正的“终极电池”！
